Un Bermuda Swaption è una sorta di opzione su uno swap su tassi di interesse che può essere esercitata solo in date predeterminate-spesso un giorno al mese. Ciò consente agli investitori su larga scala di avere un'opzione che consente loro di passare da tassi di interesse fissi a tassi variabili in base a un programma prestabilito.
Cos'è la sostituzione del ricevitore?
Un receiver swaption è l'opposto, ovvero l'acquirente ha la possibilità di stipulare un contratto swap in cui riceverà il tasso fisso e pagherà il tasso variabile. … Al di là di questi termini, l'acquirente e il venditore devono anche concordare se lo stile di scambio sarà bermudiano, europeo o americano.
Come valuti uno scambio di Bermuda?
Trova il valore dello swap su tassi di interesse sottostante in ogni nota finale. Condurre il processo di induzione all'indietro in modo iterativo a partire dalle date finali fino al raggiungimento della data di valutazione. Confronta i valori di esercizio con i valori intrinseci ad ogni data di esercizio. Il valore alla data di valutazione è il prezzo della Bermudan swaption.
Cos'è una swaption sui tassi di interesse?
Uno scambio di tassi di interesse ti dà il diritto (ma senza obbligo), in quanto mutuatario di fondi consistenti, di stipulare uno scambio di tassi di interesse a un tasso di interesse concordato in una data prestabilita nel futuro. …
Cosa c'è allo scambio di denaro?
Sta per swaption at-the-money; una swaption (opzione swap) in quale il prezzo di esercizio dell'opzione e il tasso a termine (inlo scambio) sono uguali. … Il titolare dell'opzione ha il diritto di stipulare un interest rate swap nel corso della sua vita inclusa la data di scadenza o solo alla scadenza.
