Se la curtosi è maggiore di 3, il set di dati ha code più pesanti di una distribuzione normale (più nelle code). Se la curtosi è inferiore a 3, il set di dati ha code più chiare rispetto a una distribuzione normale (meno nelle code). Attento qui.
Qual è un buon valore di curtosi?
Una distribuzione normale standard ha una curtosi di 3 ed è riconosciuta come mesokurtica. Una curtosi aumentata (>3) può essere visualizzata come una sottile "campana" con un picco alto mentre una curtosi ridotta corrisponde ad un allargamento del picco e ad un "ispessimento" delle code. Kurtosis >3 è riconosciuto come leptocurtico e <3.
La curtosi alta è buona o cattiva?
Kurtosis è utile solo se usato insieme alla deviazione standard. È possibile che un investimento possa avere una curtosi alta (cattiva), ma la deviazione standard complessiva è bassa (buona). Al contrario, si potrebbe vedere un investimento con una curtosi bassa (buona), ma la deviazione standard complessiva è alta (cattiva).
La curtosi positiva è buona?
Quando la curtosi in eccesso è positiva, ha una distribuzione leptocurtica. Le code su questa distribuzione sono più pesanti di quelle di una distribuzione normale, indicando un alto grado di rischio. I rendimenti di un investimento con distribuzione leptocurtica o curtosi in eccesso positiva avranno probabilmente valori estremi.
Cosa significa una curtosi altamente positiva?
Per gli investitori, implica un'elevata curtosi della distribuzione dei rendimentil'investitore sperimenterà rendimenti estremi occasionali (positivi o negativi), più estremi delle solite + o - tre deviazioni standard dalla media prevista dalla normale distribuzione dei rendimenti.
