Un rendimento anomalo cumulativo (CAR) è la somma totale di tutti i rendimenti anormali e può essere utilizzato per misurare l'effetto di cause legali, acquisizioni e altri eventi sui prezzi delle azioni.
Come si verifica il significato di un rendimento anomalo cumulativo?
Per verificare la significatività del rendimento cumulativo anomalo (CAR), è necessario calcolare la varianza degli AR aggregati tra le aziende e quindi sommare questo numero per ogni osservazione nella finestra dell'evento per ottenerela varianza dei CAR, quindi usa la radice quadrata di questo come denominatore nella statistica t.
Come commenti un rendimento anomalo?
Il rendimento anomalo di un investimento viene calcolato come segue (1): RAbnormal=Reffettivo – RNormale Il rendimento anomalo di un investimento potrebbe essere positivo o negativo. Misura essenzialmente come l'azione o un fondo si è comportato in un determinato periodo di tempo.
Qual è il rendimento anomalo del portafoglio B utilizzando il CAPM?
In parole povere, il tasso anomalo di rendimento del portafoglio è 16% - 15%=1%. La maggior parte della formula CAPM (tutto tranne il fattore di rendimento anomalo) determina il tasso di rendimento di un determinato titolo o portafoglio date determinate condizioni di mercato.
Cos'è acquista e mantieni i rendimenti anormali?
Rendimenti anormali Buy-and-hold misura il rendimento medio pluriennale di una strategia di investimento in tutte le aziende che completano un evento e vendono al termine di un pre-periodo di detenzione specificato, rispetto a una strategia comparabile che utilizza società non di eventi altrimenti simili.
