Un drawdown massimo (MDD) è la perdita massima osservata da un picco a un minimo di un portafoglio, prima che venga raggiunto un nuovo picco. Il massimo drawdown è un indicatore del rischio di ribasso in un determinato periodo di tempo.
Come viene calcolato il drawdown massimo?
Maximum Drawdown (MDD) misura la caduta massima del valore dell'investimento, data da la differenza tra il valore del minimo minimo e quello del picco più alto prima del minimo.
Che cos'è un buon rapporto MDD?
Un rapporto CAR/MDD di più di 1 è considerato un buon sistema. Se il tuo rapporto CAR/MDD è 1, significa che potresti potenzialmente perdere tutto ciò che hai guadagnato, perché i tuoi ritorni e drawdown sono gli stessi.
Qual è la durata massima del prelievo?
La durata massima del drawdown è il periodo di tempo peggiore (massimo/più lungo) che un investimento ha visto tra i picchi (massimi azionari). Molti presumono che Max DD Duration sia il periodo di tempo tra i nuovi massimi durante il quale si è verificato il Max DD (magnitudo).
Che cos'è un buon ritorno rispetto al massimo drawdown?
RoMaD in Context
In pratica, gli investitori vogliono vedere prelievi massimi che siano la metà del rendimento annuale del portafoglio o meno. Ciò significa che se il drawdown massimo è del 10% in un determinato periodo, gli investitori desiderano un rendimento del 20% (RoMaD=2). Quindi maggiori sono i drawdown di un fondo, maggiore è l'aspettativa di rendimento.
